December 23, 2007

Merry Xmas


Omygod, another year is already gone -- time is running so fast. Merry Christmas to all of us and a happy New Year...

Frohe Weihnachten
Und schon wieder ein Jahr rum. Mann, die Zeit rennt. Frohes Fest und einen guten Rutsch ins neue Jahr...

:) <- Lutz

December 13, 2007

Blogbits: Malicious Code and Mainland Milk


A few recommended reads from the past days: China Economic Review has an insightful recap about Yahoo's whistle-blowing incident about the fate of Chinese reporter and dissident Shi Tao. I find one assumption especially noteworthy:

"Yahoo itself is guilty of (...) a lack of foresight concerning the risks of locating user information in China (Google, for example, keeps its servers offshore, although this arrangement has yet to be properly tested)"

Locating the server which houses your business is really an important and delicate decision. We moved our digital home to Canada lately after a lot of considerations.
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Meine neuesten Blogbits
Hier sind ein paar Links zu interessanten Artikeln, auf die ich in den letzten Tagen gestoßen bin: China Economic Review hakt nach bei dem Fall des Journalisten und Dissidenten Shi Tao, der unter Mithilfe von Jahoo China inhaftiert wurde. Einen Gedanken halte ich für besonders bemerkenswert:

"Yahoo itself is guilty of (...) a lack of foresight concerning the risks of locating user information in China (Google, for example, keeps its servers offshore, although this arrangement has yet to be properly tested)"

Der Standort des eigenen Firmenservers ist wirklich eine wichtige Entscheidung, die aus einer Reihe von Gründen wohl überlegt sein will. Wir haben zum Beispiel aus solchen Überlegungen heraus für Linking People einen Server in Kanada gewählt.
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Two more interesting tidbits about Mainland China: China Web 2.0 Review blogs about a report called "Studying Malicious Websites and the Underground Economy on the Chinese Web". According to this report, around 1.5 percent of China's 145.000 most commonly visited websites are infected with malicious code which might introduce trojans and viruses to their users' computers. Phew, I wonder about similar statistics for the US or Europe -- anybody any ideas?

And finally, check out this article from Danwei about Milk. Milk is an acclaimed magazine about pop-culture, style and design published in Hong Kong, which is now available in Mainland, too. The Mainland Milk does not seem to be as delicious as the original...:
"the initial reaction seems to be disappointment, at least from the people who had been eagerly anticipating the magazine's arrival. Members of the milk group on Douban, a social networking service oriented toward students and young white-collars, seem to agree that the mainland edition is a far cry from the HK original."
...which keeps reminding me that Hong Kong and Mainland China are two very different playing-grounds.



Zwei weitere interessante Nachrichten aus der Volksrepublik: bei China Web 2.0 Review bin ich auf die Studie "Studying Malicious Websites and the Underground Economy on the Chinese Web" gestoßen. Diese gibt an, daß etwa 1,5 Prozent von Chinas 145.000 meistbesuchten Websites mit schädlichen Programmen und Viren infiziert sind, die die Rechner von Besuchern betreffen können. Hm, mich würde mal eine vergleichbare Statistik für Europa oder USA interessieren. Irgendwelche Ideen?

Und, zu guter Letzt: hier ein Artikel bei Danwei über "Milk". "Milk" ist ein beliebtes Magazin aus Hong Kong über Popkultur, Style und Design, das nun den Sprung in die Volksrepublik gewagt hat. Allerdings scheint die Festlandmilch nicht mit dem Original mithalten zu können...
"the initial reaction seems to be disappointment, at least from the people who had been eagerly anticipating the magazine's arrival. Members of the milk group on Douban, a social networking service oriented toward students and young white-collars, seem to agree that the mainland edition is a far cry from the HK original."
...was mich mal wieder daran erinnert, wie unterschiedlich die Märkte in China und Hong Kong sind.

:) <- Lutz

December 02, 2007

Li Ka-Shing thinks Facebook is cool


Facebook, possibly the planet's highest valued online-business, seems to soak up investments like a sponge currently. While the rumour about an upcoming hedge-fond investment might or might not be true, the $240 million they raise from Microsoft at the moment pushes the bar to a total funding of $338 million.
The newest investor to step into the ring is Hong Kong's illustrious billionaire and Asia's most powerful man 李嘉誠 Li Ka-Shing with an allotment of $60 million, with an option to invest another $60 million (according to AllThingsD).
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Li Ka-Shing freut sich schon auf Facebook
Facebook, derzeitig das Online-Business mit dem möglicherweise höchsten Geschäftswert auf diesem Planeten, saugt zur Zeit Investitionen auf wie ein Hochlesitungsstaubsauger. Während man die Investition von 200 bis 500 Millionen durch zwei Hedgefonds im Moment getrost noch als Gerücht abtuen darf, kauft sich Microsoft derzeit mit 240 Millionen Dollar bei Facebook ein. Dadurch steigt das Kapital von Mark Zuckerbergs Geschäft auf 338 Millionen.
Als neueste Finanzspritze darf er sich auf weitere 60 Millionen des illustren Hong Kong Milliardärs 李嘉誠 Li Ka-Shing freuen. Asiens reichster und mächtigster Investor steigt zunächst mit 60 Millionen ein und behält sich vor, später nochmal weitere 60 Millionen nachzuschießen (laut AllThingsD).


PaidContent contemplates that Li's Tom Online might want to be entering a partnership with Facebook once they hit the Chinese market. Smart move, as Tom probably can't loose on such a deal, so they will want to get unto the Facebook-gravvytrain, no matter if they will succeed in China or not.
Remember Tom's latest bargain with eBay in February 2007? eBay had bought into the Chinese market with acquiring EachNet for $150 million in 2003, after initially investing $30 million into the company. Still, with a funding of an additional $100 million and a market-share of around 20 percent, they were not able to surpass the competing native Chinese auctioning-platform Taobao. Fast forward to 2007, eBay halted its business in Mainland by founding a joint venture with Li Ka-Shing's Tom Online. They paid another $40 million for a minority of 49 percent of all shares, raising their financial fiasco to to a whopping $320 million. Tom Online, in turn, with a bargain buy of $20 million for the remaining 51 percent assumed control of the business.
According to Seeking Alpha's Shaun Rein, eBay's failure was not only caused by a wrong market-strategy, but also by the US-headquarter's complete ignorance of their Chinese partner:
"One of eBay's biggest problems comes from how it handled decision-making between its headquarters in San Jose and its China operations. Exit interviews with former Eachnet and eBay executives in China indicate that senior management in China felt that headquarters "did not listen to them" at critical junctures. Instead, these former executives believe that San Jose directed from afar rather than trusting its China management to know what would work in China. This sentiment was especially true for executives from the original Eachnet team who felt belittled by the American team after the acquisition."
This pattern seems to repeat itself with the majority of all gweilo-companies trying to enter the Mainland market: foreign company can't ignore market in China -- company then buys into Chinese joint venture -- utter ignorance of cultural differences and ill communication take their toll -- foreign company fails utterly a few months or years later -- needs to write off or sell assets.
Frankly, I don't see why this should be any different with Facebook, especially with a lot of native competitors and copycats already in place (at least their newest monetizing-bruhaha should be in full compliance with China's whistleblowing-requirements). My guessing would be that their future Chinese venture will be up for grabs cheap for Tom Online later on. Tom themselves are in need to strengthen and consolidate their online portfolio, after suffering from losses incurred by their mobile side. According to paidContent, Tom Online was laying off 100 Editors some days ago.





Auf paidContent gibt es Mutmaßungen, ob Lis Tom Online-Service daran interessiert sein dürfte, mit Facebook ins Geschäft zu kommen, sobald sich diese auf den chinesischen Markt begeben. Das dürfte ein cleverer Schachzug sein, denn Tom wird dabei gewinnen, unabhängig davon ob Facebook in China Erfolg beschieden sein wird oder nicht.
Wir erinnern uns an das letzte Schnäppchen, das Tom Online im Februar 2007 geschlagen hat: eBay hatte sich 2003 mit der Akquisition von EachNet für 150 Millionen Dollar in den chinesischen Markt eingekauft, nachdem sie zuvor 30 Millionen in die Firma investiert hatten. Trotz einer Kriegskasse von weiteren 100 Millionen erreichten sie einen Marktanteil von knapp 20 Prozent und konnte damit Chinas Auktionsplattform Nummer Eins, Taobao, nicht das Wasser abgraben. eBay verabschiedeten sich wieder aus der Volksrepublik, indem sie ihr Geschäft in ein Joint Venture mit Tom Online einfließen ließen - sie bezahlten dafür weitere 40 Millionen für eine Minderheit von 49 Prozent, während Tom Online für ein Trinkgeld von 20 Millionen Dollar die Kontrolle mit 51 Prozent übernahm.
Einem Artikel von Shaun Rein bei Seeking Alpha zufolge scheiterte eBay in China nicht nur an einem falschen Geschäftskonzept, sondern auch an ihrer Ignoranz den lokalen Geschäftspartnern gegenüber:
"One of eBay's biggest problems comes from how it handled decision-making between its headquarters in San Jose and its China operations. Exit interviews with former Eachnet and eBay executives in China indicate that senior management in China felt that headquarters "did not listen to them" at critical junctures. Instead, these former executives believe that San Jose directed from afar rather than trusting its China management to know what would work in China. This sentiment was especially true for executives from the original Eachnet team who felt belittled by the American team after the acquisition."
Dieses Muster scheint sich bei der Mehrzahl aller Geschäftseintritte westlicher Unternehmen in den Markt in China zu wiederholen: Risiko nicht in China präsent zu sein ist größer als das Risiko in China zu scheitern -- westliches Unternehmen begründet daher Joint Venture mit chinesischem Partner -- Mißverständisse und das Ignorieren kultureller Unterschiede nehmen ihren Lauf -- westliches Unternehmen scheitert -- und hinterläßt oder verkauft den Rest des Geschäfts.
Wer weiß, ob es für Facebook anders laufen wird, vor allem da es bereits eine Menge an Mitbewerbern und Klonen gibt (zumindest das neuste Marketing-Desaster von Facebook scheint mit den Vorgaben der chinesischen Regierung sehr konform zu gehen). Schätzungsweise werden die rauchenden Überreste ihres Markteintritts in der Volksrepublik dann später zum Schnäppchenkauf für Tom Online werden. Tom muß sich jedenfalls auf dem Internetsektor bewegen und konsolidieren, nach einigen Verlusten ihrer Mobilsparte. Laut paidContent haben sie in den letzten Tagen wund 100 redaktionelle Mitarbeiter entlassen.


:) <- Lutz

November 17, 2007

The new Global Competitiveness Report


The World Economic Forum just published the new Global Competitiveness Report for 2007/2008. Germany's overall ranks on 5th place, nice. But if you dig deeper into the so-called pillars, the results look pretty different: In the pillar "Labor Market Efficiency" Germany has a rank of 47, thus competing with nations like Vietnam, Azerbaijan and Gambia. Duh, Lo and behold...

Der neue Global Competitiveness Report ist da
Das World Economic Forum hat den neuen Global Competitiveness Report für das Jahr 2007-2008 veröffentlicht. Nett, Deutschland landet bei der allgemeinen Einschätzung auf Platz 5. Schaut man sich die Unterkategorien im Detail an, sieht das Ergebnis allerdings schon ein wenig anders aus: im Bereich "Labor Market Efficiency" fällt Deutschland auf Platz 47 und konkurriert damit mit Staaten wie Vietnam, Azerbaijan und Gambia. Aua, wer hätte das gedacht?

;)) <- Lutz

November 01, 2007

Alibaba worth the money? (But AliPay is)


I really admire the work of Jack Ma, Mainland China's jack-of-all-trades in internet-business -- he is really one of those be-there-first-pioneers. Still, when I read about the IPO of Jack Ma's Alibaba lately, I felt quite lukewarm about it. So Alibaba.com is trying to raise US$1.49 billion in an initial public offering, which would be the second largest technology IPO since Google. I can't help but wonder if Alibaba is really worth that much (but hey, if a domain like Facebook is supposingly worth 15 billion these days ;) ...)
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Alibaba preiswert? (AliPay schon)
Ich mag die Arbeit des in China allgegenwärtigen Jack Ma -- er ist wirklich einer der chinesischen Internet-Pioniere der ersten Stunde. Nichtsdestotrotz würde ich gerne ein paar Zweifel anmelden zum Börsengang von Jack Mas Alibaba; mit 1,49 Milliarden US$ dem zweitgrößten seiner Art im Bereich Technologie (gleich nach dem von Google). Ich frage mich wirklich, ob Alibaba soviel wert ist -- aber hey, immerhin wird heutzutage eine Domain wie Facebook mit 15 Milliarden bewertet... ;)
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Alibaba is (as far as I know) the world's largest B2B-clearinghouse-webservice. Chinese suppliers and manufacturers and overseas-dealers can strike trades on Alibaba.com. Alibaba makes you believe sourcing in Mainland China could be possible just through finding a business-partner on the internet -- of course that's grossly naive.
The excellent China Law Blog has a very insightful posting on the matter, picking up the topic from Paul Midler's China Game:
"It would be one thing if factories were like single people - dating websites enjoy a steady stream of new single customers - but manufacturing is not the same. In the long run (or sooner?), all capable manufacturers are known to the market. The website works best in a world with murky market data. We are heading away from that world, not towards it. There are already websites that allow companies to list information for free and Chinese are using these sites with greater frequency."

Alibaba's sister-site is Taobao -- Mainland China's eBay, the largest C2C-platform in China. Taobao failed to make money up until now, and (according to Jack Ma) will remain free of charge until 2008. Well, Jack Ma is faced with Hobson's choice here, cause he already failed to install advertisement- and keyword-sales-driven revenue for Taobao in May last year. Partially due to the outrage of its users, Taobao needed to revoke this idea.

Taobao is based on AliPay, Alibaba Group's answer to Paypal in China. Alipay works more like an escrow-agent than Paypal and thus gained a much higher trust and acceptance by users in Mainland (who otherwise seemingly don't trust each other). Now, in my opinion this is the asset in the Alibaba-deal which is worth every dime: Paypal miserably failed in China (like most big US-players), and with the dire situation of banks and credit-systems in China, AliPay is truely one of the most important services in Mainland at the moment.




Alibaba.com ist meines Wissens nach der weltweit größte B2B-Webservice. Chinesische Hersteller und ausländische Vetriebspartner können über die Plattform Geschäfte abschließen. Alibaba gaukelt seinen Nutzern vor, daß Sourcing und das Finden von Geschäftspartnern in der Voksrepublik über das Internet möglich wäre -- was natürlich absolut naiv ist.
Das sehr lesenswerte China Law Blog reagierte kürzlich mit einem sehr interessanten Posting auf einen vorangegangenen Artikel bei Paul Midlers China Game:
"It would be one thing if factories were like single people - dating websites enjoy a steady stream of new single customers - but manufacturing is not the same. In the long run (or sooner?), all capable manufacturers are known to the market. The website works best in a world with murky market data. We are heading away from that world, not towards it. There are already websites that allow companies to list information for free and Chinese are using these sites with greater frequency."
Die Schwesterdomain von Alibaba ist Taobao -- chinesische Version von eBay und größte C2C-Plattform in der Volksrepublik. Taobao warf bislang kein Geld ab und wird (laut Jack Ma) auch noch mindestens bis 2008 kostenfrei bleiben; Ma bleibt auch keine andere Wahl, denn er hatte bereit Mitte letzten Jahres erfolglos versucht, bei Taobao Einnahmen durch Werbung und Premium-Keyword-Angebote zu erzielen. Der Vorstoß mußte unter anderem durch die wütenden Reaktionen der Nutzer wieder zurückgenommen werden.

Taobao basiert auf AliPay, dem Paypal-Äquivalent der Alibaba-Gruppe. AliPay funktioniert stärker auf dem Treuhänder-Prinzip als Paypal und konnte daher unter chinesischen Usern (die sich offensichtlich ansonsten nicht genug über den Weg trauen) eine größere Akzeptanz und Verbreitung finden. AliPay ist für mich der wertvollste Bestandteil aller Webservices der Alibaba-Gruppe, denn Paypal ist (wie die meisten anderen großen US-Unternehmen) in China kläglich gescheitert. Durch das in China dürftig ausgebaute Netz von Banken und Kreditkarten wird AliPay auch in den kommenden Jahren in der Volksrepublik einen sehr wichtigen Webservice darstellen.

:) <- Lutz

September 27, 2007

More about Coobico


There were a few press-reactions to Coobico's start lately, for example from Developmag and Worlds in Motion.
This week I sat down with Worlds in Motion's editor Leigh Alexander to talk about casual MMOs:
"'More' is the typical game-industry's approach to everything: more levels, more graphic power, more customization and even moreso, intertwining features. Here is a lesson that the game-industry can learn from the Web 2.0-world -- less is more, really," Winter opined. "Less is what a casual audience of above-30-year-olds are looking for. They don't want to waste their time and money on upgrading graphic-hardware just to play Crysis in all its beauty. They are looking for some thirty minutes of ease and challenge besides their working-life, their family and hobbies, instead of spending endless hours of grinding in an online-game."

Communities are the key to online worlds, Winter says -- and the current community within MMOs currently reflects, he notes, the industry's "max-out principle," where the learning curve to fully engage in the virtual society is steep. "This doesn't mix well socially with the casual market," Winter says. "Such social discrepancies -- almost like culture shock -- are among the biggest shortcomings of recent multiplayer-products."

The whole interview can be found at Worlds in Motion: Linking People's Lutz Winter Talks Casual Adult MMO


Mehr über Coobico
Nach dem Start von Coobico gibt es bereits ein paar Pressestimmen zum Projekt, z.B. von Developmag und Worlds in Motion.
Mit dem Redakteur von Worlds in Motion, Leigh Alexander, habe ich mich diese Woche zu einem Interview über Casual MMOs zusammengesetzt:
"'More' is the typical game-industry's approach to everything: more levels, more graphic power, more customization and even moreso, intertwining features. Here is a lesson that the game-industry can learn from the Web 2.0-world -- less is more, really," Winter opined. "Less is what a casual audience of above-30-year-olds are looking for. They don't want to waste their time and money on upgrading graphic-hardware just to play Crysis in all its beauty. They are looking for some thirty minutes of ease and challenge besides their working-life, their family and hobbies, instead of spending endless hours of grinding in an online-game."

Communities are the key to online worlds, Winter says -- and the current community within MMOs currently reflects, he notes, the industry's "max-out principle," where the learning curve to fully engage in the virtual society is steep. "This doesn't mix well socially with the casual market," Winter says. "Such social discrepancies -- almost like culture shock -- are among the biggest shortcomings of recent multiplayer-products."

Das ganze Interview gibt es bei Worlds in Motion: Linking People's Lutz Winter Talks Casual Adult MMO.

:) <- Lutz

September 06, 2007

Coobico going online


The reason why I'm pretty silent in the recent months (sorry, no twittering, Yves) is my current project Coobico. Coobico is essentially a web-community and a multiplayer-strategy-game, running on Flash. Think HabboHotel meets MySims.
It will stilll be a long road till its alpha-stage, but I'm going to post news about Coobico's progress as often as possible at coobico.com, so drop by and keep yourself updated.

Coobico geht online
Ich habe mich in den vergangenen Monaten zugegebenermaßen reichlich abgekapselt, um an meinem aktuellen Projekt Coobico zu arbeiten (daher leider die fehlende Zeit für Twitterings, sorry, Yves). Coobico ist ein Webchat und Multiplayer-Aufbauspiel, eine Mischung aus HabboHotel und MySims.
Es wird noch ein Weilchen bis zu einer fertigen Alpha-Version dauern, aber ich werde zwischenzeitlich so oft wie möglich über die Fortschritte unter coobico.com bloggen, also schaut bitte herein, wenn Ihr auf dem Laufenden bleiben möchtet.

:) <- Lutz